L’État fait une offre sur les activités souveraines d’Atos [LES ECHOS]

L’Etat passe à la vitesse supérieure en pleine descente aux enfers d’Atos. Bercy devance les créanciers et repreneurs qui discutent de la restructuration du groupe et fait une offre sur les activités dites «souveraines» de l’ex-fleuron informatique. « Nous avons manifesté ce week-end notre intention d’acquérir ces activités, a annoncé Bruno Le Maire sur LCI. L’Etat agit depuis longtemps sur Atos. Il y a des activités souveraines qui doivent rester sous contrôle exclusivement français ».

L’Agence des participations de l’Etat a envoyé à Atos ce week-end une lettre pour lui proposer un rachat des supercalculateurs nécessaires à la dissuasion nucléaire (logés dans division Advanced Computing), ainsi que les systèmes critiques utiles au commandement du programme Scorpion de l’armée de terre, et aux connectivités du nouveau Rafale F4, (l’entité Mission Critical Systems). Une troisième division spécialisée dans les activités cyber stratégiques pourrait aussi entrer dans l’escarcelle de l’Etat.

Les actifs hérités de l’ex-Bull ont aussi une portée hautement sensible car ils servent les intérêts des services de renseignement en matière d’écoute, de communication et crypto-analyse.

Bercy avait déjà mis un pied dans la porte en prenant une action de préférence début avril. A ce stade, l’Etat n’évoque pas la nationalisation de force s’il ne trouve pas d’accord avec la direction d’Atos. Pour mettre la main sur ce périmètre d’environ 900 millions d’euros de revenus et mobilisant 4.000 personnes, Bercy a formulé une fourchette de prix, qu’il ne souhaite pas rendre publique. Selon des sources, ce périmètre équivaudrait à environ la moitié, voire 60 % de ce qu’Airbus visait, et pour lesquelles il envisageait de dépenser moins de 1,5 à 1,8 milliard d’euros.

Négociations avec des industriels

Dans un second temps ou en parallèle, l’Etat va ouvrir le capital de cette entité sensible à des industriels. Le cabinet de Bruno Le Maire n’a pas voulu préciser si Dassault et Thales étaient engagés dans des discussions. « Cela fait plusieurs semaines que des discussions sont lancées avec des acteurs », a indiqué le cabinet de Bruno Le Maire. L’entité Mission Critical Systems intéresserait notamment Thales, selon des sources. Le nom de Dassault est revenu ces derniers mois.

Si les négociations échouent, comme avec l’avionneur, le cabinet de Bruno Le Maire ne dit pas s’il passera en force sachant que les parlementaires poussent en ce sens depuis des mois. L’Etat a déjà envisagé d’entrer en minoritaire dans ces activités sensibles, mais le projet a échoué faute d’accord justement sur une valorisation.

A ce stade, l’Agence des participations de l’Etat dit vouloir mener des « due diligences » plus approfondies, en vue d’une remise d’offre qui ne pourrait n’être qu’indicative, début juin.

Mais c’est une course contre la montre pour Bercy chez Atos. Le géant du numérique doit encore préciser en début de semaine de combien encore il doit réduire ses 4,8 milliards d’euros de dette, à peine quinze jours après avoir annoncé qu’une réduction de moitié suffirait. Selon des sources, Atos pourrait avoir besoin d’aller au-delà des 60 % et d’accroître de 100 millions d’euros encore ses besoins d’argent frais.

Pas sûr que cela conforte les éventuels candidats: des hedges fund qui portent la moitié de la dette de la société, David Layani son premier actionnaire ou Daniel Kretinsky et le canadien CGI. D’autant qu’ils se voient là déjà privés d’une partie du périmètre par l’Etat à quelques jours de remettre leur offre.