Kretinsky s’allie avec Attestor pour son offre sur Atos [BLOOMBERG]

Czech billionaire Daniel Kretinsky and credit fund Attestor Ltd. are teaming up again in France, this time to bid for IT services firm Atos SE, according to people familiar with the matter.

London-based Attestor, which specializes in distressed situations and had been buying debt of Atos in recent months, joined Kretinsky’s EPEI in an offer to rescue the struggling French tech giant. The fund and the Czech billionaire previously worked together in the restructuring of French grocer Casino Guichard-Perrachon SA that saw them take control of the company in March.

Their proposal includes a €600 million ($646 million) equity injection that will be fully funded, €500 million of new debt provided by existing creditors and €400 million of old debt that would be elevated for those creditors who participate in the new debt, the people familiar said, asking not to be named discussing private information.

About €4.5 billion of debt would be reinstated at €450 million, with no conversion into equity envisioned at this point, the people added. Creditors would receive a bonus if some assets — such as the sensitive businesses the French government is bidding for, Worldgrid or the digital business— are sold above a certain threshold and after the €800 million of interim financing is repaid, they said.

The offer from Kretinsky and Attestor is one of several presented to Atos this week, as the company looks to raise €1.7 billion in fresh funds and cut €3.5 billion of debt to shore up its finances.

Banks and bondholders filed a joint proposal whereby they would provide about €1.2 billion in new money and convert part of Atos’s debt into equity, La Tribune reported on Saturday. Private equity firm Bain Capital, which had approached the Kretinsky team showing interest for the digital business, has filed its own proposal, as did Atos’s largest shareholder, David Layani’s OnePoint, French newspaper Le Figaro reported on Sunday.

Spokespeople for Kretinsky, Attestor, Atos, Bain, Onepoint and the creditor group declined to comment.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-05-05/kretinsky-teams-up-with-attestor-in-bid-for-french-it-firm-atos?leadSource=uverify%20wall&e%20mbedded-checkout=true

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VERSION FRANÇAISE

  • Le milliardaire tchèque et le fonds londonien Attestor ont déjà collaboré sur le dossier Casino

  • Offre de 600 millions d’euros en fonds propres et écrasement  de 4,5 milliards d’euros de dette

Le milliardaire tchèque Daniel Kretinsky et le fonds de crédit Attestor Ltd. s’associent à nouveau en France, cette fois pour proposer une offer sur Atos SE, selon des sources proches du dossier.

Attestor, basé à Londres, est une Hedge Fund distress, (spécialisé dans les sociétés en crises) et qui avait racheté des dettes d’Atos ces derniers mois [Ndrl : en particulier à HSBC et sur le marché obligataire], a rejoint la holding EPEI de Kretinsky pour proposer de sauver le géant français de la technologie en grandes difficultés. Le fonds et le milliardaire tchèque ont déjà collaboré à la restructuration de Casino Guichard-Perrachon SA, qui leur a permis de prendre le contrôle de l’entreprise en mars dernier.

Leur proposition comprend une injection de capitaux propres de 600 millions d’euros qui sera entièrement financée par fonds propres d’EPEI, 500 millions d’euros de dette nouvelle fournie par les créanciers existants en particulier Attestor et 400 millions d’euros de dette actuelle qui serait convertie en capital pour les créanciers  les créanciers qui participent à la nouvelle émission obligataire de 500M€ ont dit les personnes proches du dossier, demandant à ne pas être nommées lors de discussions en off.

Environ 4,5 milliards d’euros de dette seraient écrasés et ramenés à une valeur de 450 millions d’euros, sans aucune conversion en fonds propres envisagée à ce stade, ont ajouté les sources.

Les créanciers recevront ensuite un bonus si certains actifs – comme les entreprises sensibles sur lesquelles le gouvernement français fait une offre, Worldgrid ou l’activité numérique – sont vendus au-dessus d’un certain seuil et après le remboursement des 800 millions d’euros de financement intérimaire, ont-ils déclaré. [Ndlr: nous persons que Bloomberg c’est embrouillé sur ce point, et qu’il s’agit non pas des actifs de l’état mais de Syntel et Worlgrid et que le financement intérimaire sont les 800M€ de l’état sur les activités sensibles]

L’offre de Kretinsky et d’Attestor est l’une des nombreuses offres présentées à Atos cette semaine, alors que l’entreprise cherche à lever 1,1 milliard d’euros de nouveaux fonds et à réduire de 3,2 milliards d’euros sa dette pour consolider ses finances.

Les banques et les détenteurs d’obligations ont déposé une proposition commune selon laquelle ils fourniraient environ 1,2 milliard d’euros d’argent frais et convertiraient une partie de la dette d’Atos en actions, a rapporté La Tribune samedi. La société de capital-investissement Bain Capital, qui avait contacté l’équipe Kretinsky pour lui montrer son intérêt pour le secteur numérique, a déposé sa propre proposition, tout comme le principal actionnaire d’Atos, OnePoint de David Layani, a rapporté dimanche le journal français Le Figaro.

Les porte-parole de Kretinsky, Attestor, Atos, Bain, Onepoint et du groupe des créanciers ont refusé de commenter.

 

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Si vous avez subi d’énormes pertes sur Atos, sachez qu’une action en réparation est en cours de constitution sur le site Upra.fr (l’Union Pour la Réparation des Actionnaires), pour recouvrer une partie de vos pertes par voie de justice. Cette action sera totalement gratuite pour les plaignants car nous la ferons financer auprès de fonds spécialisés qui prendront un pourcentage en rémunération et l’UPRA ne vous demandera aucun paiement ni cotisation ou autres. À ce jour, plusieurs fonds ont fait part de marques d’intérêts, mais nous n’avons pas encore de réponse définitive. La réponse dépendra du nombre de personnes pré-inscrits et des comptes audités 2023.

Afin de ne pas déstabiliser la société, cette action ne visera ni Atos, ni ses dirigeants ou ex-dirigeants, mais uniquement ses auditeurs (commissaires aux comptes) en particulier DELOITTE supposé être le n°1 mondial de l’audit, mais que l’UPRA soupçonne avoir été très complaisante vis-à-vis d’Atos avec les règles comptables en vigueur, et leur reproche d’avoir fait manquer une chance aux actionnaires de ne pas acheter l’action quand elle était surcotée vis-à-vis de sa réelle valeur et d’avoir fait manquer une chance d’avoir vendu, quand la société s’effondrait et que la comptabilité ne reflétait pas cet effondrement, en particulier une absence totale de dépréciation d’actifs en 2022.

Je rappelle qu’à la publication d’un jugement qui dirait le contraire, Deloitte est supposé avoir certifié les comptes d’Atos de manière totalement sincère, et l’avis exprimé ci-dessous est l’avis de l’UPRA uniquement et reste à l’état de soupçons tant que nos preuves n’auront été validé par un juge.

Pour des raisons de coûts de procédure, elle est réservée aux personnes ayant subi des pertes supérieures à 10 000€, sinon les coûts judiciaires, avocats, expertises, etc… en millions d’euros seraient supérieurs à la perte et ne seraient pas rentables pour le fonds qui financera ce recours. Soyez assuré qu’il ne s’agit pas de snobisme, mais réellement de contraintes financières.

www.upra.fr